Promotion rat race and public policy

Abstract

This study investigates whether excess effort to climb a career ladder justifies policy interventions. The answer depends on whether the government is able to levy a higher tax burden on career workers than on non-career workers. Both a tax on top income aimed at lowering the rewards of promotion and a labour law that restricts excess effort require such a differentiation in the tax burden to improve welfare. The differentiation in tax burden prevents that the welfare gain of reducing excess effort is neutralized by the welfare cost connected to an increase in the number of career workers. ________________ Når forfremmelser i arbeidslivet gis til de mest produktive karriere arbeiderne innebærer dette at arbeidsinnsatsen til karriere arbeidere sammenliknes. Karriere arbeiderne deltar på denne måten i en konkurranse som gir incentiver til å jobbe hardere enn sine kolleger. Slike konkurranser kan medføre at arbeidsinnsatsen blir så høy at den innebærer et effektivitetstap for samfunnet. Denne studien analyserer hvordan optimal skattepolitikk bør tilpasses når slike effektivitetstap forekommer. Studien viser at en toppskatt som reduserer gevinsten ved å delta i rivalisering om forfremmelser øker velferden når skattebyrden på karrierearbeidere overgår skattebyrden på ikke-karrierearbeidere. En toppskatt vil også innebære en jevnere fordeling, siden bedrifter responderer ved å redusere lønnspremien forbundet med forfremmelser. Den lavere lønnspremien bidrar til å redusere effektivitetstapet forbundet med for høy arbeidsinnsats per karrierearbeider.